4.8%小微企業資不抵債 兩成貸款存風險    小微企業銀行信貸可得性僅為46.2%，獲得銀行貸款的小微企業中近兩成資不抵債或有風險，匯付天下與西南財經大學中國家庭金融與研究中心（簡稱“CHFS”）日前發布的《中國小微企業發展報告2014》（下稱“報告”）顯示。

　　報告還顯示，小微企業獲得的每1億元貸款中，就能產生0.43億元的凈利潤，是上市公司的2.4倍，投資回報率不容小覷。但風險也不容忽視，全國有4.8%的小微企業資產小于負債。

　　此外，銀行現有的小微企業貸款中，有19.7%的小微企業銀行貸款有風險，在小微企業的風控模型上，銀行業或存在誤區。

　　小微銀行貸款平均利率9.6%

　　報告調研數據顯示，盈利能力最好的小微企業沒有銀行貸款，有銀行貸款又有民間借款的企業是盈利能力最差的。既無銀行貸款也無民間借款的小微企業中有81.4%盈利，僅有銀行貸款的企業盈利比例為76.7%，銀行貸款和民間借貸都有的盈利比例為57.7%。

　　原因可能在于，越虧損的企業越傾向于從外部融資；銀行沒有可靠途徑辨別企業還款能力，把資金貸給虧損企業。

　　小微企業的盈利狀況和信貸需求呈負相關，小微業主的風險態度與信貸需求正相關，反映出信息不對稱下的“逆向選擇 ”：即有銀行貸款需求的企業往往是風險比較大的企業，如果銀行將貸款發放給這些企業，將可能面臨更大的虧損。

　　報告表明，小微業主受教育程度越高、工商業資產規模越大，獲得貸款的概率越大。同時，風險偏好型小微業主更易獲貸，是否盈利不顯著影響小微企業獲得貸款的概率。

　　2013年的調研數據顯示，全國有4.8%的小微企業資產小于負債。據此推算，我國有267萬家資不抵債的小微企業，這已占到負債小微企業的兩成。

　　小微貸款“難”，到底難在了哪里？ 報告指出，“與信貸員不熟”、“沒有人為我擔保”以及“沒有抵押品”是提出貸款申請的小微企業被拒絕的主要原因，分別占29.7%、27.7%和20.6%。可見，小微企業成功申請貸款，“有人脈”和“抵押品”都很重要。

　　另外，超過四成的小微企業壓根就不向銀行提出貸款申請。調查發現，最主要的顧慮在于“估計不會被批準”，占到48.8%；也有36.3%的小微企業認為申請過程麻煩，10.1%的小微企業甚至不知道如何申請貸款。

　　從借債規模看，四分之三的小微企業借債規模在20萬元以下，其中近四成都集中在5萬元以下。這四成的資金需求，基本可被信用卡的授信額度覆蓋。《2014中國信用卡調查報告》顯示，37.4%的持卡人信用卡累計額度在1萬元到3萬元間。

　　雖然申請信用卡過程仍較為復雜，但相對銀行貸款更為簡便。銀行對信用卡采取循環信用、循環利息的方式，一次申請即可獲得長期信用額度，資金可根據實際情況循環使用，還有分期還款等靈活的還貸方式。這正符合小微企業信貸需求的特點—周期短、金額小、頻率高。

　　相對民間借貸，信用卡的循環利息也更低。如果在小微企業中普及信用卡，并增加信用卡授信額度，信用卡將成為小微企業小額融資的首選。授信額度在10萬元以下基本就可覆蓋近六成的融資需求。